현재 저는 이노텍 주주인데요,
너무 힘을 못써서 한번 검색해서 요약해봤어요
그냥 나름의 요약일뿐 투자정보서가 아니에요 참고만하세요!
LG이노텍 투자 요약 표
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구분 |
내용 |
비중/평가 |
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현재 매출 구조 |
광학솔루션 84%, 전장 9%, 기판소재 8% |
광학 쏠림 심각 |
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주요 고객 |
애플향 77%대 |
고객 집중 리스크 큼 |
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2024 실적 |
매출 21.2조, 영업이익 0.71조, 영업이익률 3.3% |
낮은 이익률 |
투자 포인트 (Upside)
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항목 |
설명 |
기대 효과 |
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FC-BGA 기판 |
북미 빅테크향, 구미 ‘드림팩토리’ 대규모 투자 |
비광학 매출 확대, 체질개선 핵심 |
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전장부품 성장 |
인캐빈 카메라, 라이다(Aeva 협업), 통신모듈 |
2029년 35억 달러 매출 목표 |
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광학 고도화 |
고사양 카메라 모듈(망원·줌·OIS) |
단가상승 여지 |
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포트폴리오 다변화 |
전장·기판 비중 확대 |
고객 의존도 완화 |
주요 장점
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장점 |
비중/강도 |
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아이폰 사이클 수혜 |
★★★★☆ |
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글로벌 1위 카메라 모듈 기술력 |
★★★★☆ |
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신규 사업 모멘텀(FC-BGA, 전장) |
★★★☆☆ |
주요 리스크
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리스크 |
비중/강도 |
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애플 고객 집중 (77%) |
★★★★★ |
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카메라 모듈 경쟁 심화·단가 압박 |
★★★★☆ |
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FC-BGA 수율/고객 확보 지연 |
★★★★☆ |
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전장 사업 가시성 불확실 |
★★★☆☆ |
종합해보자면,
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현재 판단: 중립 ~ 신중 매수 관점
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업사이드 시나리오: FC-BGA 안착 + 전장 대형 수주 → 비광학 비중 20% 이상 → 멀티플 상향
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다운사이드 시나리오: 애플향 부진 + 신규사업 지연 → 저평가 지속
👉 요약하면,
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장점보다 리스크 비중이 현재는 더 크다
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다만 신규사업(FC-BGA·전장)이 성공적으로 안착할 경우 업사이드 여력은 크다
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즉, 단기보다는 중장기 투자 관점이 맞는 종목.
